83 (b) stock options

O artigo a seguir é adaptado e reimpresso do MampA Tax Report, vol. 11, n ° 3, outubro de 2002, Panel Publishers, Nova York, NY. ISOs E SECÇÃO 83 (b) ELEIÇÕES Por Robert W. Wood e Jonathan R. Flora As opções sobre acções têm estado muito no noticiário ultimamente. A maioria dessas notícias foi pejorativa. Parece que as opções de ações foram apontadas como a causa (ou pelo menos um subproduto) de várias crises financeiras durante o ano passado. Isso tudo vem na esteira de uma boa parte da imprensa financeira adversa, particularmente com relação às conseqüências do imposto mínimo alternativo (AMT) das opções de ações de incentivo (ISOs). Diante de uma bolha da internet em alta e de grande parte do restante da economia também deflacionada, os ISOs foram especialmente difamados. Os jogos de ganhos de várias empresas foram atribuídos, pelo menos em parte, às opções de ações e à contabilidade de opções de ações em particular. Como notamos recentemente, houve várias propostas para alterar o tratamento de opções de ações para fins de lucro. Veja Wood, Stock Option Ruminations, vol. 11, No. 2, The MampA Tax Report (setembro de 2002), p. 1. Recentemente, surgiram sugestões de que as empresas ajudariam os funcionários emitindo dinheiro em troca de opções subaquáticas. Veja, por exemplo Seibel planeja oferecer aos funcionários dinheiro ou ações por opções, Wall Street Journal (30 de agosto de 2002) (a Seibel ofereceu a seus funcionários 1,85 em dinheiro para cada opção com preço de exercício igual ou superior a 40 por ação). Estoque para serviços e setor 83 A seção 83, é claro, é uma seção de código relativamente curta (mas muito importante) que se aplica a transferências de propriedade em troca de serviços. A regra básica é que quando uma ação (ou outra propriedade) é transferida para um empregado em troca de serviços, o empregado deve incluir o valor da ação em sua renda quando a ação estiver substancialmente adquirida. I. R.C. Seção 83 (a) Reg. sect1.83-1 (a). O estoque é substancialmente adquirido quando é transferível ou não está mais sujeito a um risco substancial de confisco. Seção 83 (a) (1). O valor do lucro tributável é o valor justo de mercado da ação (no momento em que ela é substancialmente vendida), menos o valor que o empregado paga pelo estoque. Seção 83 (a). O valor justo de mercado da ação é determinado sem considerar as restrições, exceto as restrições que nunca se extinguirão (as chamadas restrições de não lapso). O Efeito das 83 (b) Eleições A maioria dos profissionais de impostos sabe o que é uma eleição 83 (b), mesmo que eles nunca tenham feito uma. Quando um empregado faz uma eleição de acordo com a Seção 83 (b), ele deixa de lado as regras de diferimento de renda que se aplicam enquanto o estoque não é adquirido. A seção 83 (b) permite que um empregado opte por incluir atualmente na renda o valor justo de mercado da ação, menos qualquer valor pago por ela, no momento em que o estoque é emitido, mesmo que não substancialmente adquirido. (Obviamente, a eleição não está disponível se o estoque já estiver substancialmente investido e, portanto, imediatamente compreensível, independentemente de uma eleição.) Em suma, o empregado opta por cobrar imposto sobre o valor da ação atualmente, em vez de esperar até que ela ocorra. Quando uma eleição 83 (b) é feita, um empregado inclui o valor justo de mercado da ação depois de levar em consideração quaisquer restrições de não-lapso, mas sem levar em conta quaisquer restrições de lapso (aquelas restrições que decairão). Ele não reconhece nenhuma renda quando as ações são substancialmente cobertas. Reg. sect1.83-2 (a). Em vez disso, qualquer valorização (ou depreciação) após a data da eleição é tributável como ganho (ou perda) de capital quando o funcionário vende as ações. O período de manutenção também é efetuado, começando no dia seguinte ao dia em que a propriedade é transferida para o empregado. Reg. sect1.83-4 (a). O que acontece se um funcionário que faz uma eleição deixar o emprego antes que a ação seja substancialmente coberta. Nesse caso, o funcionário perde suas ações e recebe uma dedução de perda limitada. O valor da dedução da caducidade é limitado ao valor pago pela ação, menos o montante realizado na caducidade (se houver). Reg. sect1.83-2 (a). Notavelmente, no entanto, nenhuma dedução é permitida para a quantia que o empregado previamente incluiu na renda ao fazer a eleição 83 (b). Veja seção 83 (b) (1). O empregador também é afetado por um confisco. O empregador deve incluir no rendimento na data da caducidade o menor valor de mercado da ação ou o montante da dedução que tomou quando o empregado fez a eleição. Reg. sect1.83-6 (c). Os funcionários que recebem ações restritas querem fazer essas eleições Obviamente, tanto o momento do imposto para o empregado como o caráter da renda como ordinário ou capital podem ser efetuados. Com a propriedade mais restrita, a Seção 83 prevê que a renda seja incluída no momento em que as restrições expirarem. Se um funcionário fizer uma eleição 83 (b), em contrapartida, ele reconhecerá a renda imediata no momento da eleição, mas não reconhecerá renda quando a ação for substancialmente vendida. Quanto ao caráter, toda apreciação da época de uma eleição 83 (b) é um ganho de capital. Se nenhuma eleição fosse feita, em contrapartida, a renda ordinária surge quando as ações se acumulam, o que faz com que sua base de cálculo na ação aumente. Somente a diferença entre o valor naquele momento e o valor realizado em uma eventual data de venda seria ganho de capital. Então, por que um funcionário quer acelerar a renda? Em essência, o funcionário está apostando que a ação vai se valorizar e, assim, ele está limitando o montante da receita compensatória que ele reconhecerá como resultado da concessão de ações. Empregados otimistas podem ter muitas razões para fazer uma eleição de 83 (b), embora a crise econômica atual torne as eleições 83 (b) um pouco menos atraentes do que eram antes. É claro que uma eleição 83 (b) não é isenta de risco: uma eleição seguida por uma queda no valor das ações pode resultar em renda ordinária (quando a eleição é feita) seguida por uma perda de capital não uma posição tributária muito atraente Não é de surpreender Boa parte da tradição do capítulo 83 diz respeito a como se determina o valor. Como notamos nestas páginas antes, uma importante decisão há quase 20 anos enfatizou que as eleições da Seção 83 (b) podem ser feitas com valor zero. Ver Alves v. Comissário, 734 F.2d 478 (9º Cir. 1984. ISOs são tributados mais favoravelmente do que opções não qualificadas. Para uma comparação, ver Wood, Tax and Accounting Treatment of ISOs, Vol. 9, No. 10, The MampA Relatório de Impostos (Maio de 2001), página 1 e Manual de Madeira, Impostos e Contabilidade para Opções de Ações Não Qualificadas, Vol. 9, No. 10, Relatório de Imposto MampA (Maio de 2001), página 1. As ISOs estão geralmente além do alcance de Seção 83. A Seção 83 (e) (1) declara que a seção não se aplica ao exercício de uma opção à qual se aplica a seção 421. A seção 421 (a) (1) estabelece que um funcionário não reconhece renda regular quando uma ISO é exercido (assumindo que várias exigências sejam atendidas). Um funcionário reconhecerá ganho (ou perda) de capital se posteriormente vender as ações em uma venda qualificada com base na diferença entre o preço de venda e o preço de exercício. estoque dentro de dois anos a partir da data da outorga ou um ano após a transferência das ações para o empregado, é uma ação desclassificadora. venda. sect421 (b). Uma venda desqualificada opera como se estivesse sob a seção 83. O empregado deve incluir na renda ordinária a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado no momento do exercício da opção. Prop. Reg. sect1.422A-1 (b) (1). Este montante é adicionado à sua base e o restante é tributado como ganho de capital (todos no ano da venda). É um eufemismo acentuado dizer que as ISOs não são tratadas como favoravelmente sob o regime AMT, pois são para propósitos tributários regulares. A exclusão da renda sob a Seção 421 é ignorada no cálculo do rendimento tributável mínimo alternativo (AMTI). Em vez disso, um funcionário deve incluir em sua AMTI a diferença entre o preço de exercício de uma ISO e o valor justo de mercado da ação adquirida no momento do exercício. seita 56 (b) (3). Obviamente, para opções com baixo preço de exercício e alto valor, as conseqüências da AMT podem ser substanciais. Para as ISOs que resultam na aquisição de ações restritas, o valor justo de mercado da ação (menos o valor pago) é inclusivo na AMTI somente depois que a ação é substancialmente vendida. Suponha que você tenha um cliente com ISOs que esteja considerando um exercício antecipado de uma ISO (ou seja, antes que a ação adquirida tenha sido substancialmente adquirida). É possível para ele fazer uma eleição na Seção 83 (b) na esperança de acionar o período de detenção de um ano que se aplica à desqualificação de vendas? A resposta parece ser não. A Receita Federal afirmou informalmente que fazer uma eleição 83 (b) com relação a uma ISO é inválida para fins de imposto de renda regular. Assim, o período de detenção para uma venda desqualificada é acionado quando a ação é adquirida, e não quando a ISO é exercida, independentemente de ele fazer uma Seção 83 (b). Mas, curiosamente, o IRS indicou (novamente informalmente) que uma eleição da Seção 83 (b) pode estar disponível com relação a ISOs para fins de AMT. Esta posição é refletida nas instruções para preencher o Formulário 6251 (AMT), na p. 3. Lá, o IRS afirma: Mesmo se os seus direitos sobre as ações não são transferíveis e estão sujeitos a um risco substancial de confisco, você pode optar por incluir na renda AMT o excesso do valor justo de mercado das ações (determinado sem considerar qualquer limitação de prazo) sobre o preço de exercício quando da transferência para você da ação adquirida através do exercício da opção. O que tudo isso significa? A ausência de orientação real do IRS é preocupante. Ainda assim, onde não há muita valorização embutida nas ações restritas adquiridas quando uma ISO é exercida, pode fazer sentido eleger (sob a Seção 83 (b)) para incluir atualmente este ganho na AMTI mesmo que a ação ainda não tenha substancialmente investido. Embora a eleição acelere o reconhecimento da AMTI, parece que quando a ação for substancialmente investida, a eleição impedirá qualquer reconhecimento adicional da AMTI. Esta é uma boa notícia se a ação se valorizou significativamente durante esse período. Obviamente, a Seção 83 (b) desempenha um papel significativo nas opções de ações. Embora esta eleição de uma página possa não resolver toda a culpa atualmente sendo nivelada em opções de ações, ela pode certamente ajudar no planejamento de indivíduos que recebem ações ou opções como parte de sua remuneração. ISOs E Seção 83 (b) Eleições. por Robert W. Wood e Jonathan R. Flora, vol. 11, No. 3, The MampA Tax Report (outubro de 2002), p. 1.Section 83b Election Uma explicação de quando e como você faz a seção 83b. Conforme explicado abaixo, as regras fiscais para ações restritas fornecem uma vantagem e uma desvantagem quando comparadas às regras para ações adquiridas. Se você não gosta do trade-off, você pode fazer a seção 83b eleição. Quando você fizer isso, você será tratado (principalmente) como se tivesse recebido ações adquiridas. Mas você tem que agir rápido: a eleição deve ser feita dentro de 30 dias depois de receber o estoque. Precisa de um livro Nosso livro best-seller Considere suas opções fornece um guia de linguagem simples para obter o máximo de opções de ações, planos de compra de ações de funcionários, prêmios de ações restritos e outras formas de compensação de capital. Nosso outro livro sobre este tópico, Estratégias de Compensação de Ações. é um guia de referência e estudo para profissionais que orientam os clientes sobre como lidar com opções de ações. Para aproveitar ao máximo essa página, você precisa estar familiarizado com a terminologia e regras para receber ações adquiridas e ações restritas de um empregador. Se você ainda não estiver familiarizado com essas regras, consulte as páginas a seguir: Estoque restrito Você não precisa declarar a receita quando recebe ações restritas de um empregador. Essa é a boa notícia. A má notícia é que você tem que relatar a receita quando o estoque de coletes, mesmo se você não vendê-lo naquele momento. O que é pior, a receita que você reporta inclui qualquer aumento no valor do estoque durante o período de aquisição. Você deve informar o valor total como receita de compensação, não ganho de capital. Exemplo: Em troca de serviços, você recebe 4.000 ações de ações restritas em uma empresa iniciante quando as ações valem 1,25. Pouco tempo depois, a empresa se torna pública e obtém grande sucesso. Quando as ações valem dois anos depois, elas são negociadas a 50. Nesse cenário, você não relata nada quando recebe as ações, mas reporta 200.000 de remuneração de compensação (não ganho de capital) quando as ações são adquiridas. Você pode ter que pagar até 70.000 em imposto de renda federal, mesmo se não tiver vendido as ações. Efeito da eleição Se você fizer a seção 83b, a regra descrita acima não se aplica. Você paga o imposto quando recebe o estoque, mas não quando se veste. Você também relatará ganhos ou perdas de capital quando vender as ações. No exemplo acima, você relataria 5.000 de compensação quando você fizer a eleição muito longe de 200.000. Você não tem nada a relatar quando o estoque se veste. Se você vender por 200.000 depois de manter as ações mais de um ano, você reportará 195.000 de ganho de capital a longo prazo, talvez pagando menos da metade do valor do imposto de renda federal que se aplicaria sem a eleição. Ao se oferecer como voluntário para pagar impostos sobre 5.000 no ano em que recebeu as ações, você reduziu seu passivo fiscal geral em dezenas de milhares de dólares. Ações, não opções: Muitos detentores de opções, vendo o efeito benéfico que a eleição pode ter, imaginam se podem fazer a eleição quando receberem opções não qualificadas. Infelizmente, a resposta é não. Essas regras tratam você como se você não recebesse nenhuma propriedade até que você exercesse a opção e adquirisse ações. Cada rosa tem seus espinhos A eleição da seção 83b nem sempre funciona bem. Se o estoque não aumentar de valor após a eleição, você acelerou o imposto (pagou mais cedo) sem receber qualquer benefício. Pior, você pode perder o estoque depois de fazer a eleição. Neste caso, você deduzirá qualquer quantia que realmente pagou pela ação (sujeito a limitações de perda de capital), mas não obterá nenhuma dedução relativa à receita de compensação que você relatou quando fez a eleição. Isso é um resultado infeliz: a eleição fez com que você pagasse impostos sobre a renda que não conseguia manter, sem nenhum benefício fiscal compensatório mais tarde. Quando a eleição faz sentido A eleição da seção 83b faz sentido nas seguintes situações: A quantia de renda que você reportará quando fizer a eleição é pequena e o potencial de crescimento em valor da ação é grande. Você espera um crescimento razoável no valor do estoque e a probabilidade de um confisco é muito pequena. Por outro lado, você deve evitar a eleição da seção 83b, em que uma confisco parece provável, ou onde você pagará uma grande quantia de impostos no momento da eleição, com perspectivas apenas modestas de crescimento no valor das ações. Não perca esta chance: Às vezes, um funcionário paga o valor total das ações da empresa, mas tem que aceitar um risco de perda. A maneira como isso geralmente funciona é que o funcionário concorda em vender as ações de volta pelo valor que pagou para comprá-lo, se ele sair dentro de um período especificado. Este é um risco de perda, mesmo que o funcionário não perca seu investimento original porque pode perder parte do valor de suas ações se o emprego terminar antes de uma data específica. Como resultado, o empregado reconhecerá renda quando os coletes de ações. Você pode evitar esse resultado fazendo a seleção da seção 83b. E é grátis. A eleição não custa nada porque a quantia de renda que você informa é o valor da ação menos a quantia que você pagou, e isso é zero. Não fazer essa eleição livre pode ser um erro caro. Preparando a eleição Não há nenhuma forma especial para usar na eleição. Você simplesmente coloca as informações apropriadas em um pedaço de papel e envia cópias para as pessoas certas. Embora não exista uma forma exigida, provavelmente faz sentido seguir o formato da eleição de amostra publicada pelo IRS. Arquivamento da eleição O ponto-chave sobre a apresentação da eleição já foi mencionado: ela deve ser feita dentro de 30 dias após o recebimento da propriedade. Se você não agir dentro desse tempo você está sem sorte. Aqui está o que você precisa fazer: Dentro de 30 dias depois de receber o estoque, envie a eleição para o escritório do IRS onde você arquiva o seu retorno. (Você pode obter o endereço desta página no site do IRS.) É altamente recomendável enviar esta eleição por carta registrada e receber um recibo carimbado com uma data legível. Forneça uma cópia da eleição ao seu empregador (a empresa que concedeu o estoque) Na situação incomum em que você fez o seu empregador transferir o estoque para alguém que não você, você precisa fornecer uma cópia para essa pessoa também. Mudança nas regras: Os contribuintes foram previamente obrigados a anexar uma cópia da eleição às suas declarações de imposto de renda. Para transferências a partir de 1º de janeiro de 2015, isso não é mais necessário. regulador 83 (b) Eleição: Conseqüências fiscais das compras restritas de estoque Impostos sobre o rendimento do governo federal Conseqüências da compra de ações restritas ou unidades restritas Seção 83 (b) Eleição O que se segue resume algumas conseqüências do imposto de renda federal dos EUA de uma compra de ações do capital social em uma empresa ou unidades em uma sociedade limitada (o Capital) que estará sujeita a restrições de vesting e possível confisco após a ocorrência de certos eventos. Dentro de 30 dias após a compra do Patrimônio por parte dos contribuintes, o contribuinte deve decidir se fará ou não uma eleição (e fará a eleição) sob a Seção 83 (b) do Internal Revenue Code de 1986, conforme emenda (o Código). Recomendamos consultar um consultor fiscal antes de tomar essa decisão. Fazendo a Eleição 83 (b) Em geral, ao fazer uma eleição de acordo com a Seção 83 (b) do Código (uma Eleição da Seção 83 (b)), o contribuinte opta por ter o tratamento do imposto de renda federal dos EUA de sua compra do Patrimônio Líquido. determinado no momento da transferência, em vez de em alguma data posterior, quando a propriedade irrestrita dos coletes de patrimônio. Se o contribuinte fizer uma Eleição da Seção 83 (b), ele deve incluir como renda compensatória para o ano de transferência a diferença, se houver, entre o valor justo de mercado do Patrimônio no momento da transferência e o preço que o contribuinte pagou pela aquisição. Patrimônio líquido (incluindo o valor justo de mercado de qualquer propriedade transferida para a empresa em troca do patrimônio líquido). Se o preço pago for igual ao valor justo de mercado do Patrimônio, o contribuinte não deve incorrer em nenhuma obrigação de imposto de renda federal dos EUA como resultado da compra. O valor que o contribuinte atribui ao Patrimônio, no entanto, não é vinculante para o Internal Revenue Service e pode ser contestado. Uma vantagem de fazer uma Eleição da Seção 83 (b) é que não haverá nenhuma conseqüência para o imposto de renda federal dos EUA no momento em que o Patrimônio se reveste. Além disso, se o contribuinte vender posteriormente ou alienar o Capital em uma transação tributável, qualquer valorização do Patrimônio Líquido desde que o contribuinte o adquiriu e fez uma Eleição da Seção 83 (b) geralmente será tributada como ganho de capital, e não do que a renda ordinária. Além disso, o período de retenção dos contribuintes terá início a partir da data de recebimento do Patrimônio Líquido. Portanto, se o contribuinte mantiver o Patrimônio por mais de um ano após receber o Patrimônio, qualquer ganho realizado em uma venda subsequente do Capital será tributado em geral ganho de capital a prazo. Há também possíveis desvantagens em fazer uma Eleição da Seção 83 (b). Uma desvantagem é que, se o contribuinte posteriormente perder o Patrimônio, não será permitida uma dedução para qualquer valor que ele declarar como renda no momento da transferência ou por quaisquer impostos adicionais pagos como resultado da eleição. Outra desvantagem potencial é que é extremamente difícil para um contribuinte revogar uma Eleição da Seção 83 (b), e isso só é possível em circunstâncias limitadas. Por exemplo, depois que o contribuinte fizer tal escolha, a Receita Federal pode decidir que o valor justo de mercado do Patrimônio no momento da transferência era maior do que o valor reportado na Eleição da Seção 83 (b) e, conseqüentemente, que o montante do rendimento de compensação foi maior do que o contribuinte relatado. No entanto, se o contribuinte superestimado o valor do Patrimônio no momento da transferência, o contribuinte não pode revogar sua eleição anterior e diminuir o valor do Patrimônio Líquido (e sua receita de compensação). Não Fazendo a Eleição 83 (b) Se o contribuinte não fizer a Eleição da Seção 83 (b), em qualquer ano fiscal no qual o Patrimônio se aproprie, o contribuinte será obrigado a incluir em sua renda bruta como renda ordinária a diferença entre o mercado justo. valor do capital próprio no momento em que tais acções e o preço que pagou pelo capital próprio. Como resultado, os rendimentos que provavelmente teriam sido tributados com base nas taxas de ganho de capital após a venda se o contribuinte tivesse feito uma Eleição da Seção 83 (b) seriam tributáveis ​​pelas taxas de lucro ordinárias quando da aquisição. Uma vantagem dessa abordagem é que o contribuinte não paga imposto de renda federal dos EUA até os coletes de patrimônio. Uma vantagem adicional existe se o contribuinte comprou o patrimônio a um preço inferior ao valor justo de mercado: se por qualquer motivo a propriedade de qualquer patrimônio nunca for cobrada, o contribuinte não será tributado com o recebimento do capital próprio não investido. Existem, no entanto, várias desvantagens significativas na tributação no momento da aquisição. A primeira é que, como o valor justo de mercado do Patrimônio Líquido pode ser maior no momento da aquisição do que no momento da transferência, o imposto de renda dos contribuintes pode ser maior se for determinado no momento da aquisição e não no momento da aquisição. transferir. Impostos adicionais de seguridade social e de emprego também podem ser incorridos. Além disso, o imposto de renda pago no momento da aquisição de qualquer valorização do patrimônio é calculado a taxas de renda ordinárias, em vez de taxas de ganho de capital (que podem ser menores), e o período de manutenção do patrimônio líquido para fins de determinação se a renda da venda se qualifica como ganho de capital de longo prazo não começará até que o Patrimônio Líquido tenha sido adquirido. Uma desvantagem final é que, se a Companhia não for negociada publicamente no momento da aquisição, o Patrimônio Líquido será ilíquido e (exceto em certas circunstâncias limitadas) não poderá ser vendido para pagar o imposto de renda federal dos EUA. Instruções para fazer uma Seção 83 (b) Eleição Se o contribuinte decidir fazer a eleição, o contribuinte deve completar uma Eleição para Incluir no Lucro Bruto no Ano da Transferência de Propriedade nos termos da Seção 83 (b) do formulário do Internal Revenue Code, assine e date-o, e registre-o na Receita Federal, onde o contribuinte arquiva suas declarações de imposto anuais quando nenhum pagamento for incluído com tais devoluções. Mais informações sobre a Seção 83 (b) estão disponíveis na Publicação do IRS Número 525, que está disponível no site do Internal Revenue Services. O contribuinte deve consultar um consultor tributário para obter e preparar o formulário. Além disso, o contribuinte deve fazer duas cópias do formulário e (i) colocar uma cópia com os registros da Empresa e (ii) reter a outra cópia e anexá-la à declaração de imposto de renda federal dos contribuintes do ano fiscal aplicável. PARA SER EFICAZ, O FORMULÁRIO ELEITORAL DEVERÁ SER ARQUIVADO COM O SERVIÇO DE RECEITA INTERNA EM TRINTA (30) DIAS APÓS A COMPRA DO PATRIMÔNIO NA SOCIEDADE. Por favor, observe que a determinação do valor justo de mercado do patrimônio deve ser feita em consulta com a Companhia e com o consultor fiscal do contribuinte. O valor justo de mercado que o contribuinte indica na seção 83 (b) Eleitoral deve ser a partir da data de transferência, que neste caso é a data em que o contribuinte comprou o capital próprio.